Cuándo comenzar a ahorrar para tu jubilación

Pensar en la jubilación cuando acabas de empezar a trabajar tiene algo de ejercicio de ciencia ficción. Y, sin embargo, precisamente esos años son uno de los mejores aliados que tenemos para preparar la jubilación. Si quieres reunir una determinada cantidad en diez años, tendrás que ahorrar mucho más cada mes que si dispones de treinta. Y si además inviertes una parte del dinero, empezar pronto te da más tiempo para beneficiarte de la rentabilidad que pueda generar, aunque, como veremos, invertir también implica asumir riesgos.

Por eso, cuando hablamos de ahorrar para la jubilación, la edad importa. Pero no existe una edad concreta en la que haya que empezar ni otra a partir de la cual ya no merezca la pena hacerlo.

¿Cuándo empezar a ahorrar para la jubilación?

Cuando puedas hacerlo de forma constante. A los 25 años podemos tener mucho tiempo por delante y muy poco dinero disponible. A los 45, en cambio, quizá nuestra situación económica sea bastante más cómoda, pero habremos perdido veinte años de ahorro. Cada momento tiene sus ventajas y sus inconvenientes.

Lo que sí juega claramente a favor de quien empieza joven es el tiempo. Imagina que dos personas quieren llegar a la jubilación con un capital adicional. Una comienza a ahorrar a los 30 años y otra espera hasta los 50. La primera dispone de más de tres décadas para repartir el esfuerzo; la segunda tendrá que concentrarlo en bastantes menos años.

Hay además otro elemento que puede aumentar esa diferencia: la rentabilidad compuesta. Cuando un ahorro se invierte, los posibles rendimientos pueden incorporarse al capital y generar a su vez nuevos rendimientos. Cuanto más largo sea el periodo, mayor puede ser ese efecto. 

No hace falta, en cualquier caso, comenzar apartando una cantidad enorme. En una planificación tan larga suele resultar más importante crear el hábito y poder mantenerlo.

¿A qué edad nos jubilamos en España?

En 2026, una persona puede acceder a la jubilación ordinaria a los 65 años si acredita al menos 38 años y 3 meses de cotización. Si no alcanza ese periodo cotizado, la edad ordinaria se sitúa en 66 años y 10 meses.

El calendario vuelve a cambiar en 2027. A partir de entonces serán necesarios 38 años y 6 meses cotizados para jubilarse a los 65; quienes no alcancen esa cotización tendrán fijada la edad ordinaria en 67 años .

A estas edades hay que añadir las distintas posibilidades contempladas por el sistema , desde la jubilación anticipada hasta la demorada o la parcial. Es decir, nuestra fecha real dependerá también de nuestra propia carrera laboral.

¿Cuánto dinero deberías ahorrar para tu jubilación?

Pensemos en dos personas. Una llega a esa etapa con su vivienda pagada y unos gastos mensuales relativamente bajos. Otra sigue pagando alquiler, quiere viajar con frecuencia y calcula que necesitará unos ingresos bastante superiores. Aunque ambas recibieran la misma pensión, sus necesidades de ahorro serían distintas.

La cuenta, por tanto, debería comenzar por nuestros gastos. ¿Cuánto creemos que necesitaremos al mes? ¿Qué parte podrá cubrir nuestra futura pensión? ¿Tendremos otros ingresos o patrimonio? La diferencia entre ambas cantidades nos dará una primera orientación sobre lo que tendremos que complementar con nuestros ahorros.

Y tampoco conviene dar por hecho que gastaremos menos al dejar de trabajar. Desaparecerán algunos costes relacionados con la vida laboral, pero tendremos más tiempo libre y pueden aparecer otros gastos relacionados con viajes, ocio, vivienda, cuidados o salud.

 ¿Cuánto puedes acumular ahorrando cada mes?

Supongamos que apartamos 100 euros cada mes y simplemente los acumulamos, sin obtener ninguna rentabilidad y sin tener en cuenta tampoco la inflación. Después de diez años tendremos 12.000 euros. A los veinte serán 24.000; después de treinta, 36.000; y en cuarenta años habremos aportado 48.000 euros.

No hemos aumentado el esfuerzo mensual ni un solo euro. Lo único que hemos añadido es tiempo.

La cuenta cambia si ese dinero se invierte. Una rentabilidad positiva mantenida durante años podría hacer que el capital final fuese superior a nuestras aportaciones gracias al efecto compuesto. Pero hacer una simulación con una rentabilidad concreta puede producir una falsa sensación de certeza: los mercados no ofrecen cada año el mismo resultado y hay que considerar también comisiones, impuestos e inflación.

Lo interesante del ejemplo de los 100 euros no es, por tanto, calcular cuánto podríamos ganar. Es comprobar cuánto pesa empezar diez o veinte años antes.

¿Cómo planificar el ahorro para la jubilación?

Empieza por saber dónde estás. Cuántos años llevas cotizados, cuál podría ser aproximadamente tu edad de jubilación, cuánto dinero tienes ya ahorrado y qué cantidad puedes apartar todos los meses sin convertir el ahorro en un problema.

También puedes consultar una estimación de tu futura pensión. La Seguridad Social dispone de un simulador que utiliza la información disponible sobre nuestra carrera de cotización para aproximar tanto la fecha de jubilación como la cuantía correspondiente.

Con esos datos ya tenemos algo bastante más útil que una regla genérica. Y dentro de cinco años podemos volver a hacer las cuentas. Quizá cobremos más, hayamos terminado de pagar una deuda o, por el contrario, tengamos nuevos gastos familiares. Un plan para varias décadas necesariamente tendrá que cambiar por el camino.

Antes de pensar en tu jubilación, mira tus finanzas de hoy

Reservar dinero para dentro de treinta años mientras cualquier avería doméstica nos obliga a pedir financiación no parece el mejor orden posible. Por eso suele ser conveniente construir primero un pequeño colchón para imprevistos. El fondo de emergencia evita que tengamos que tocar el ahorro destinado al largo plazo cada vez que aparece una factura inesperada.

También merece la pena mirar las deudas que tenemos. Si estamos pagando intereses elevados, puede resultar razonable reducir primero esa carga antes de incrementar significativamente el dinero destinado a inversiones de largo plazo. 

Una vez ordenada esa parte, automatizar el ahorro puede ayudar mucho. Por ejemplo, programando una transferencia justo después de recibir nuestros ingresos. Así el ahorro deja de ser aquello que hacemos con lo que sobra a final de mes.

¿Dónde ahorrar para la jubilación?

Durante mucho tiempo, hablar de ahorrar para la jubilación llevaba casi automáticamente a hablar de planes de pensiones. Hoy tenemos bastantes más opciones y, sobre todo, sabemos que no todos los ahorradores necesitan lo mismo.

Los planes de pensiones siguen existiendo, por supuesto. Junto a ellos encontramos fondos de inversión, PIAS y otros productos aseguradores, además de cuentas, depósitos y diferentes instrumentos de ahorro e inversión.

La elección dependerá de varias cuestiones. Una de ellas es el riesgo que estamos dispuestos a asumir. Otra, cuánto tiempo falta para que necesitemos el dinero. También importan las comisiones, la fiscalidad y la posibilidad de recuperar el ahorro si nuestras circunstancias cambian.

¿Qué papel juegan los planes de pensiones en el ahorro para la jubilación?

Los planes de pensiones cuentan con una característica que los diferencia de muchos otros productos: su tratamiento fiscal. Dentro de los límites establecidos por la normativa, las aportaciones pueden reducir la base imponible general del IRPF. El ahorro fiscal, sin embargo, no significa que ese dinero quede exento para siempre. Cuando recuperamos el plan, las prestaciones tributan como rendimientos del trabajo.

También ha cambiado una de las características tradicionalmente asociadas a estos productos: su falta de liquidez. Desde 2025 pueden rescatarse las aportaciones que hayan alcanzado diez años de antigüedad, además de mantenerse los demás supuestos previstos legalmente.

Conviene, por tanto, mirar el producto completo y no quedarse únicamente con la posible ventaja fiscal del año en que realizamos la aportación. Importan las comisiones, la inversión que realiza el plan, cuándo podremos recuperar el dinero y cómo tributará entonces.

¿Y si empiezo a ahorrar a los 40 o a los 50?

Llegados a cierta edad es fácil caer en una trampa: “Ya debería haber empezado antes, así que ahora no merece la pena”. Haber empezado antes habría sido mejor. Pero eso no convierte en inútiles los próximos quince o veinte años.

Además, nuestra capacidad de ahorro no suele ser la misma durante toda la vida. A los 25 años podemos disponer de cuatro décadas por delante, pero estar pagando alquiler y tener un sueldo relativamente bajo. A los 50 quizá ganemos más, tengamos la vivienda pagada o hayan desaparecido algunos gastos familiares importantes.

El error sería intentar compensar de golpe todo el tiempo perdido. Si para alcanzar una determinada cifra tenemos que dedicar al ahorro una cantidad que asfixia nuestras finanzas actuales o asumir un riesgo que no nos corresponde, probablemente el objetivo necesite una revisión. Mejor una cantidad razonable durante quince años que un plan perfecto que abandonamos al tercer mes.

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